본문 바로가기

가치투자4

ETF 고르기, 산업 분석부터 (정책·트렌드·수요로 판단하는 ETF 선택 전략) 주식과 ETF는 결국 어떤 산업에 투자하느냐에 따라 수익률이 결정됩니다.PER이 낮고 ROE가 높아도, 그 산업 자체가 침체기라면 수익 내기 어렵습니다.✔ 그래서 좋은 기업을 고르기 전에는 먼저 좋은 산업을 분석하는 습관이 필요합니다.● 산업 사이클의 이해모든 산업은 탄생 → 성장 → 성숙 → 쇠퇴라는 흐름을 따릅니다.● 신성장 산업: 2차전지, AI, 수소에너지, 반도체 설계● 성숙 산업: 금융, 건설, 정유, 통신● 쇠퇴 산업: 필름 카메라, 내연기관 부품✔ ETF와 종목 선택 시 지금 산업이 어느 위치에 있는지 판단해야 합니다.● 산업을 분석하는 3가지 시선✔ 정부 정책→ 정부가 밀어주는 산업은 돈이 모입니다.→ 예: 탄소중립, 반도체 육성, 에너지 전환✔ 글로벌 트렌드→ 미국, 유럽, 중국이 공통.. 2025. 5. 15.
ETF가 뭐길래? (ETF를 활용한 분산투자 방법) ETF란 무엇인가?ETF는 Exchange Traded Fund, 즉 ‘상장지수펀드’의 줄임말입니다.● 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있고● 펀드처럼 여러 자산을 한 번에 담을 수 있는→ 하이브리드 투자 상품입니다.✔ 초보자 입장에서는 개별 종목을 분석하지 않아도✔ 시장 전체에 투자할 수 있다는 장점이 있습니다. ETF가 초보자에게 유리한 이유● 분산효과: 수십~수백 종목에 동시에 투자● 저비용: 일반 펀드보다 운용보수 저렴● 유동성: 실시간 매매 가능● 투명성: 구성 종목과 수익률 매일 공개✔ ETF는 ‘주식형 안전벨트’라고 할 수 있습니다.한 종목 실패로 계좌 전체가 망가지는 일을 방지할 수 있습니다.ETF의 종류 (기초 구분)● 시장 대표형 ETF→ KODEX200, TIGER S&P500, ARI.. 2025. 5. 14.
좋은 기업 고르는 법 (재무제표 실전 활용) 좋은 기업은 ‘지표’로 증명된다주식 고수들은 항상 “좋은 기업에 투자하라”고 말합니다.하지만 ‘좋다’는 기준은 사람마다 다르고, 그 기준을 숫자로 설명할 수 있어야 진짜 투자자입니다.✔ 이 글에서는 PER, PBR, ROE, 현금흐름, 부채비율 등을 바탕으로 좋은 기업을 선별하는 실전 기준을 소개합니다.● 기본 5대 지표로 1차 필터링● PER 5~15배→ 지나치게 낮은 건 함정일 수 있음● PBR 1 이하→ 자산 대비 저평가된 기업● ROE 10% 이상→ 자본을 효율적으로 쓰는 기업● 영업활동 현금흐름 +→ 본업에서 돈을 꾸준히 버는 구조● 부채비율 100% 이하→ 안정적인 재무 구조✔ 위 5가지 조건을 동시에 충족하는 기업은 전체 시장에서도 상위권에 속합니다.● 같은 숫자, 다른 기업두 기업이 PER.. 2025. 5. 13.
PER·PBR·EPS로 기업 가치를 읽는 법 (주식 초보가 꼭 알아야 할 재무제표) “이 주식 비싸 보이는데, 진짜 그런가요?”“PER 5배면 싼 거 맞죠?”주식 투자의 본질은 ‘가치보다 싸게 사는 것’입니다.그 가치를 수치로 표현해주는 대표 지표가 PER, PBR, EPS입니다.하지만 숫자만 봐서는 그 의미를 모르는 경우가 많죠.이번 글에서는✔️ PER·PBR·EPS의 정의✔️ 해석법과 주의할 점✔️ 실제 종목 평가에 적용하는 방법을 간단하면서도 실전 중심으로 정리해드립니다.1. PER (주가수익비율)📌 정의: 시가총액 ÷ 연간 순이익 (혹은 주가 ÷ 주당순이익)→ ‘이 기업의 이익으로 투자금 회수까지 몇 년 걸릴까’PER 10배: 연간 수익률 10%PER 낮음 = 저평가일 수 있지만, 이익 감소 우려도 고려해야PER 높음 = 고평가처럼 보여도 성장 기대 반영일 수도 있음💡 성장주.. 2025. 5. 11.

티스토리툴바